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ㅁ형지I&C 주식 분석: 패션 의류 제조 및 유통 기업, 특히 골프웨어 브랜드 ‘까스텔바작’ 운영사
개요 및 실적
형지I&C는 의류 제조 및 도소매업을 영위하는 기업으로, 주요 브랜드로는 여성복 브랜드인 "캐리스노트(Carries Note)"와 남성복 브랜드인 "본(BON)" 등이 있습니다.
2022년 기준 매출액은 1,117억 원이며, 영업이익은 -22억 원으로 적자를 기록했습니다.
이는 코로나19로 인한 패션 시장의 침체와 경쟁 심화 등이 원인으로 꼽힙니다.
2023년에는 온라인 채널 강화와 해외 시장 진출 등을 통해 실적 개선을 추진하고 있습니다.
온라인 전용 브랜드인 "매그넘(MAGNUM)"을 출시하고, 아마존 미국 입점을 통해 해외 시장 진출을 본격화하고 있습니다.
이를 통해 2023년에는 매출액 1,200억 원, 영업이익 10억 원을 목표로 하고 있습니다. 하지만, 패션 시장의 불확실성이 여전히 존재하기 때문에, 목표 달성 여부는 지켜봐야 할 것입니다.
주요 매출 및 개요
여성의류 중심의 사업 포트폴리오 보유중이며, 백화점, 아울렛, 대리점 등 전국 총 438개의 오프라인 매장 운영하고 있습니다.
대표 브랜드로는 커리어 여성복 브랜드 '캐리스노트', 남성복 브랜드 '본' 등이 있으며, 2021년 6월 골프웨어 브랜드 '까스텔바작'의 주식을 추가 취득하여 종속회사로 편입하였습니다.
매출구성은 상품(제품)매출 97.6%, 수수료수익 2.4% 등으로 이루어져 있으며, 내수 위주의 판매 전략을 수립하고 있습니다.
최근 실적은 부진한 모습을 보이고 있으며, 이는 COVID-19 영향에 따른 소비심리 위축과 오프라인 매장 방문객 감소 등에 기인합니다.
또 자사몰 리뉴얼 오픈 예정이며, 중국 상해 법인 철수 검토중 입니다.
성과 확인
2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 5.8% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자지속 하였습니다.
매출원가 상승 하였으며, 광고선전비등 판관비 역시 증가하면서 영업이익은 적자 전환 되었습니다.
온라인 채널 강화 지속 추진 계획이며, 비효율 매장 축소 통한 수익성 개선 노력 진행 중입니다. 또 재무구조 개선 위해 인천 소재 부동산 매각 완료했습니다.
재무상태 분석
2022년 6월 기준 자본금은 147억원, 매출액은 1,139억원이며, 영업이익은 -11억원 입니다.
부채비율은 2022년 6월 기준 145.5%로 업종평균(84.6%)대비 높은 편이며, 당좌비율은 28.9%로 업종평균(117.7%)보다 낮아 단기 채무 상환능력은 다소 불안정한 것으로 판단됩니다.
최근 실적 부진 및 이로 인한 결손금 누적으로 자본총계가 감소하며 부채비율이 상승 추세에 있어 주의가 필요합니다.
산업 동향
패션 의류 산업은 경기 변동에 민감하게 반응하며, 트렌드 변화에 빠르게 대응해야 하는 특성을 가지고 있습니다.
최근에는 코로나19로 인해 소비심리가 위축되고, 비대면 소비가 증가하면서 패션 의류 산업에도 큰 변화가 나타나고 있습니다.
온라인 채널의 중요성이 더욱 커졌으며, 디지털 기술을 활용한 마케팅 전략이 중요해지고 있습니다.
친환경 소재에 대한 관심이 증가하면서 지속 가능한 패션에 대한 수요도 높아지고 있습니다.
형지I&C는 여성복 브랜드 '크로커다일레이디', '샤트렌', '올리비아하슬러' 등을 운영하고 있으며, 온라인 쇼핑몰 '아트몰링'도 운영하고 있습니다.
빠르게 변화하는 시장 환경에 대응하기 위해 자사몰 강화, 온라인 유통 채널 확대, 오프라인 매장 리뉴얼 등을 추진하고 있으며, 친환경 소재를 활용한 제품 개발에도 노력하고 있습니다.
기술 혁신과 연구개발
패션 산업에서도 기술 혁신과 연구개발은 매우 중요합니다. 최신 기술을 활용하여 제품의 품질과 성능을 향상시키고, 새로운 디자인과 아이디어를 구현할 수 있기 때문입니다.
이를 위해 빅데이터와 인공지능(AI) 기술을 활용하여 고객의 취향과 선호도를 분석하고, 이를 제품 개발에 반영하고 있습니다.
3D 모델링 기술을 활용하여 가상 의상을 제작하고, 이를 미리 시뮬레이션하여 실제 제품 출시 전에 문제점을 파악하고 수정할 수 있습니다.
또, 친환경 소재와 공정 기술을 연구개발하여 지속 가능한 패션을 추구하고 있습니다.
이러한 기술 혁신과 연구개발을 통해 경쟁력을 강화하고, 고객 만족도를 높이고 있습니다.
글로벌 시장 점유율
국내외 시장에서 꾸준한 성장세를 보이고 있는 기업 중 하나 입니다.
국내 여성복 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으며, 해외 시장에서도 적극적으로 진출하고 있습니다.
특히, 미국, 중국, 일본 등 주요 국가에서 브랜드 인지도를 높이고 있으며, 이를 바탕으로 매출액을 확대하고 있습니다.
또, 온라인 쇼핑몰을 운영하여 고객들의 접근성을 높이고, 다양한 마케팅 전략을 통해 브랜드 이미지를 강화하고 있습니다.
앞으로도 글로벌 시장에서의 경쟁력을 더욱 강화하기 위해 노력할 계획이며, 이를 위해 해외 시장 진출을 확대하고, 신제품 개발과 마케팅 전략을 더욱 강화할 예정입니다.
경영진의 전략
기업의 성장과 발전을 위해 다양한 전략을 추진하고 있습니다.
그 중에서도 가장 대표적인 것은 다음과 같습니다.
1.사업 다각화: 기존의 여성복 사업 외에도 남성복, 골프웨어 등 다양한 분야로 사업을 확장하고 있습니다.
이를 통해 수익원을 다양화하고, 시장 변동성에 대한 대응력을 강화하고 있습니다.
2.온라인 채널 강화: 자사 온라인 쇼핑몰을 운영하고 있으며, 이를 통해 고객들의 접근성을 높이고, 오프라인 매장과의 시너지 효과를 창출하고 있습니다.
또, 온라인 마케팅을 강화하여 브랜드 이미지를 제고하고, 고객 유치를 확대하고 있습니다.
3.해외 시장 진출: 미국, 중국, 일본 등 주요 국가에서 브랜드 인지도를 높이고 있으며, 이를 바탕으로 매출액을 확대하고 있습니다.
현지화 전략을 통해 현지 고객들의 요구에 부합하는 제품을 제공하고, 브랜드 이미지를 강화하고 있습니다.
4.신제품 개발: 빠르게 변화하는 시장 트렌드에 대응하기 위해 매년 다양한 신제품을 출시하고 있습니다.
또, 고객들의 요구에 부합하는 제품을 제공하기 위해 고객 조사와 피드백을 적극적으로 활용하고 있습니다.
5.조직문화 개선: 직원들의 역량을 강화하고, 업무 효율성을 높이기 위해 다양한 교육 프로그램을 운영하고 있습니다.
또, 소통과 협력을 강조하는 조직문화를 조성하여 직원들의 만족도를 높이고, 기업의 성과를 향상시키고 있습니다.
정책 및 법률적 요소
기업 활동에 영향을 미치는 다양한 정책과 법률적 요소에 대해 적극적으로 대응하고 있습니다.
1.환경 규제: 환경 보호를 위해 제품 생산 과정에서 발생하는 오염물질을 최소화하고, 재활용 가능한 소재를 사용하는 등의 노력을 기울이고 있습니다.
또, 환경 관련 법규를 준수하고, 정기적으로 환경 감사를 실시하고 있습니다.
2.노동법: 근로자들의 권리와 안전을 보장하기 위해 노동법을 준수하고, 근로조건을 개선하는 등의 노력을 기울이고 있습니다.
또, 노사간의 갈등을 예방하고, 원만한 해결을 위해 노력하고 있습니다.
3.지적재산권 보호: 자사의 브랜드와 제품에 대한 지적재산권을 보호하기 위해 특허권, 상표권, 디자인권 등을 등록하고, 불법적인 도용 행위에 대해 적극적으로 대응하고 있습니다.
4.세금: 세금 납부를 성실히 이행하고, 세무조사에 적극적으로 협조하고 있습니다.
또, 세제 혜택을 최대한 활용하여 기업의 재무적 부담을 최소화하고 있습니다.
5.규제: 정부의 규제에 대해 적극적으로 대응하고, 규제 준수를 위해 노력하고 있습니다.
또, 규제 변화에 대한 사전 예측과 대응 방안을 마련하여 기업의 안정성과 지속가능성을 확보하고 있습니다.
기타 요인 (환율, 금리, 지정학적 리스크)
패션 산업은 국내외 경제 상황에 민감하게 반응하며, 환율, 금리, 지정학적 리스크 등의 기타 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다.
회사는 이러한 기타 요인들을 모니터링하고 관리하기 위해 노력하고 있습니다.
1.환율: 해외에서 제품을 수입하거나 수출하는 경우, 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다.
회사는 환율 변동에 대한 예측과 대응 방안을 마련하여 환차손을 최소화하고, 환차익을 극대화하고자 노력하고 있습니다.
2.금리: 금융비용 증가 또는 투자활동 위축시킬 수 있어 회사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.
이에 대비하여 자금 조달원 다변화 추진 및 내부 유보금 확대 등 재무구조 안정성 강화 노력을 하고 있습니다.
3.지정학적 리스크: 정치적 불안정성, 자연재해, 테러 등 지정학적 리스크는 패션 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
회사는 비상계획을 수립하고, 상황 발생 시 신속하게 대처할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다.
※ 투자는 항상 리스크와 수익을 함께 고려해야 하므로 신중한 판단이 필요합니다.
