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ㅁ씨아이테크 주식 분석: 무인 키오스크와 AI 헬스케어 플랫폼을 선도하는 스마트 디바이스 전문 기업
개요 및 실적
씨아이테크는 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업을 주요 사업으로 영위하고 있는 기업이며 한국컴퓨터지주에서 물적분할하여 설립되었습니다.
금융권 자동화기기 유지보수 사업 부문에서는 업계 수위권의 시장 지위를 보유하고 있으며 신규사업으로 키오스크 유통사업을 시작했습니다.
2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 1.7% 증가, 영업이익은 5.6% 증가, 당기순이익은 12.8% 증가하였습니다.
동사 매출은 전년 동기 대비 소폭 증가했고 매출 증가에 힘입어 영업이익도 소폭 증가했으며 원가율 하락과 판관비 관리 노력에 따라 당기순이익도 증가했습니다.
최근 동사는 국내외 관광객들의 수요증가 추세에 맞춰 호텔, 리조트, 공항, 쇼핑몰, 레스토랑 등 다양한 분야에서의 키오스크 도입을 확대하고 있습니다.
성과 확인
2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 7.6% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환하였습니다.
원가율 상승과 판관비 증가에도 불구하고 매출 확대에 힘입어 영업이익은 흑자 전환하였으며 금융수익 확대로 순이익 또한 흑자 전환 하였습니다.
자동화기기 유지보수 사업부문의 안정적인 실적을 기반으로 IT사업부문의 공공부문 수주확대를 통하여 외형 성장을 이룰 계획이며 기존 SI 중심의 사업구조에서 벗어나 자체 솔루션 개발을 통한 기술력 확보 및 고부가가치 신규 시장 진출을 추진중에 있습니다.
재무상태 분석
동사의 2022년 9월 연결 기준 누적 매출액은 266억원으로 전년 동기 대비 11.5% 증가했습니다.
판매비와 관리비는 21.8% 증가한 34억원을 기록했으며, 매출총이익은 13.9% 증가한 60억원을 달성했습니다.
이에 따라 영업이익은 3억원으로 흑자전환에 성공했으며, 당기순손실은 2억원으로 적자 폭을 줄였습니다.
부채비율은 2022년 9월 기준 105.7%로 업종평균 대비 높은 편이며, 유동비율은 93.0%로 업종평균 대비 다소 낮은 편입니다.
차입금의존도는 25.3%로 업종 평균 대비 높은 수준이므로 재무안전성은 다소 열위한 상황입니다.
산업 동향
동사의 영위 사업은 IT와 유통으로 구분됩니다.
IT사업은 HP등 PC 및 주변기기 총판업을 중심으로 하며, 유통사업은 음료(캔) 자판기 제조 및 판매업을 주 사업으로 하고 있습니다.
국내 컴퓨터 및 패키지 소프트웨어 유통시장은 기술력과 자금력을 갖춘 소수의 상위업체들에 의해 주도되고 있으며, 동사는 시장 점유율 상위권을 유지하고 있습니다.
한편, 국내 자동판매기 시장은 신규 설치 수요보다는 교체수요가 대부분을 차지하고 있어 규모가 제한적이며, 코로나19의 영향으로 관광지에서의 수익이 감소하였습니다.
기술 혁신과 연구개발
동사는 중소기업청 주관 기술혁신 개발사업의 일환으로 클라우드 컴퓨팅 기반의 스마트자판기 서비스 플랫폼 개발을 진행하였으며, 2020년 12월 완료하였습니다.
해당 플랫폼은 기존 자판기에 사물인터넷(IoT) 기술을 접목하여 원격 관리가 가능하며, 앱을 통해 재고 파악 및 광고 노출 등의 기능을 제공합니다.
2021년 9월에는 과학기술정보통신부와 정보통신산업진흥원(NIPA)에서 주관하는 '2021년 사물인터넷 제품서비스 검증확산 사업'에 선정되었습니다.
이에 따라 스마트 밴딩머신 솔루션 고도화 및 실증을 진행할 계획이며, 이를 통해 국내외 시장 진출을 목표로 하고 있습니다.
글로벌 시장 점유율
동사의 주요 제품인 자동증명발급기는 국내 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있으나, 글로벌 시장에서의 점유율은 아직 높지 않은 편입니다.
이는 국내 시장에 비해 글로벌 시장의 규모가 훨씬 크기 때문이며, 해외 시장에서의 마케팅 및 영업 활동이 상대적으로 부족하기 때문입니다.
동사는 이러한 한계를 극복하기 위해 해외 시장 진출을 적극적으로 추진하고 있으며, 이를 위해 해외 전시회 참가 및 현지 파트너사와의 협력 등 다양한 전략을 구사하고 있습니다.
특히 최근에는 클라우드 컴퓨팅 기반의 스마트자판기 서비스 플랫폼을 개발하여 국내외 시장에서 좋은 반응을 얻고 있으며, 이를 바탕으로 글로벌 시장에서의 점유율을 점차 높여 나갈 계획입니다.
경영진의 전략
동사의 경영진은 기존의 증명서 발급기 사업 외에 신규 사업을 발굴하여 매출을 다각화하는 전략을 추진하고 있습니다.
이를 위해 인공지능 기술을 활용한 빅데이터 분석 솔루션을 개발하고 있으며, 이를 공공기관 및 기업체에 공급하는 사업을 진행하고 있습니다.
해당 솔루션은 데이터 수집, 저장, 분석 등의 기능을 제공하며, 이를 통해 기업의 의사결정을 지원하고 업무 효율성을 향상시킬 수 있습니다.
또 한편으로는 유통 부문에서도 새로운 비즈니스 모델을 구축하고 있습니다.
자체 개발한 스마트 자판기를 이용하여 다양한 상품을 판매하는 무인 매장을 운영하고 있으며, 이를 통해 인건비를 절감하고 고객 편의성을 높일 수 있습니다.
더불어 동사의 계열사인 한국도서관정보센터를 통해 도서관 관리 시스템 구축 사업도 진행하고 있습니다.
정책 및 법률적 요소
동사는 중소기업기본법 제2조에 따라 중소기업으로 분류되어 있으며, 이에 따라 정부의 중소기업 지원 정책 혜택을 받을 수 있습니다.
특히 동사는 IT 인프라 구축 및 유지보수 분야에서 강점을 가지고 있어, 정부의 디지털 뉴딜 정책에 따른 수혜가 기대됩니다.
또 최근에는 키오스크 시장이 빠르게 성장하고 있는데, 이에 따라 장애인차별금지법 시행령 개정으로 인해 키오스크에 대한 접근성 보장이 의무화되고 있는 점도 주목할 만합니다.
이러한 법률적 규제 강화는 동사의 키오스크 사업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.
기타 요인 (환율, 금리, 지정학적 리스크)
동사의 영업활동은 국내에 국한되어 있어, 환율 변동에 따른 영향은 제한적입니다.
다만, 원재료 수입 가격 상승 등으로 인해 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.
금리 변동 역시 동사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다. 동사의 차입금 규모가 크지 않아, 금리 인상에 따른 이자비용 증가폭은 크지 않을 것으로 예상됩니다.
하지만, 경기 침체로 인해 매출이 감소할 경우, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
지정학적 리스크 역시 동사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있습니다.
특히, 최근 북한의 핵 위협 등으로 인해 한반도 지역의 긴장이 고조되고 있는데, 이러한 상황이 지속될 경우 동사의 IT 인프라 구축 및 유지보수 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
※ 투자는 항상 리스크와 수익을 함께 고려해야 하므로 신중한 판단이 필요합니다.
