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ㅁ셀레믹스 주식 분석: 차세대 염기서열 분석(NGS) 기반 유전체 분석 솔루션 제공 바이오 전문기업
개요 및 실적
셀레믹스는 2010년 설립된 바이오 소재 기술기업으로, 유전체 분석 시장에서 타겟 캡처 키트(Target Capture Kit)를 주력 제품으로 공급하고 있습니다.
타겟 캡처 키트는 DNA 염기서열 분석을 위해 특정 유전자의 대량 복제를 가능하게 하는 제품으로, 높은 민감도와 특이도를 제공하며 경쟁 제품 대비 가격 경쟁력도 갖추고 있습니다.
2022년 연결기준 매출액은 251억 원, 영업이익은 54억 원으로 전년 대비 각각 35%, 88% 증가했습니다.
이러한 실적 향상은 NGS(차세대 염기서열 분석) 시장의 성장과 함께 셀레믹스의 타겟 캡처 키트 수요가 증가한 것에 기인합니다.
특히, 코로나19 팬데믹으로 인해 바이러스 진단 분야에서의 수요가 크게 증가했습니다.
2023년에도 셀레믹스의 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다.
유럽, 아시아, 중동 등 해외 시장에서의 매출이 꾸준히 증가하고 있으며, 국내외 대형 의료기관과의 협력을 통해 사업 영역을 확대하고 있습니다.
또한, 액체생검 기반의 암 조기진단 패널 개발 등 신규 사업 진출을 통해 미래 성장동력을 확보하고 있습니다.
주요 매출 및 개요
셀레믹스의 주요 제품군은 타깃 캡처 키트, 차세대 시퀀싱 솔루션, 항체 발굴 서비스 등 세 가지 종류로 분류되며, 2022년 연간 매출 비중은 타깃 캡처 키트 60.8%, 차세대 시퀀싱 솔루션 26.7%, 항체 발굴 서비스 12.5% 순으로 구성되어 있습니다.
타깃 캡처 키트란 반도체 제조 공정을 이용해 1ng 수준의 유전자를 분리·증폭할 수 있는 분자 클로닝 기술로써, 원하는 유전변이를 가진 DNA만 선택적으로 증폭시켜 진단 검사의 정확도를 높일 수 있어 액체생검을 비롯한 다양한 질병 진단과 치료에 활용되고 있습니다.
유럽, 아시아, 중동 등 전 세계 대리점을 통해 자사 브랜드로 타깃 캡처 키트를 판매중이며, 2023년 2분기 기준 매출처별 매출 비중은 해외 90.6%, 국내 9.4% 입니다.
성과 확인
해외 진출 전략을 통해 셀레믹스의 글로벌 시장 점유율을 확대하였으며, 그 결과 2023년 상반기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 58% 증가한 36억 원, 영업이익은 흑자전환하였습니다.
또한, 주력 제품군인 타깃 캡처 키트의 수요 증가와 신제품 출시를 통해 외형 성장을 지속하고 있으며, NGS(차세대 염기서열 분석) 기반의 바이오 기술을 이용한 제품들을 고도화하고 면역 레퍼토어 분석 솔루션 개발 등을 통해 사업영역을 다각화하며 경쟁력을 강화하고 있습니다.
재무상태 분석
2023년 6월 30일 기준 셀레믹스의 재무상태를 분석해보면 다음과 같습니다.
* 자산: 259억 원
- 유동자산: 164억 원
- 비유동자산: 95억 원
* 부채: 68억 원
- 유동부채: 61억 원
- 비유동부채: 7억 원
* 자본: 191억 원
이를 종합해보면, 셀레믹스는 비교적 안정적인 재무상태를 유지하고 있으며, 해외 진출과 신제품 출시 등을 통해 성장세를 이어가고 있습니다.
다만, 부채비율이 다소 높은 편이므로, 향후 부채 관리에 유의할 필요가 있습니다.
산업 동향
바이오 산업은 최근 몇 년간 빠르게 성장하고 있는 분야 중 하나 입니다. 특히, 바이오 기술과 정보 기술(IT)의 융합을 통해 새로운 시장이 열리고 있습니다.
이러한 추세에 따라, 셀레믹스는 바이오 산업에서 핵심적인 역할을 하고 있습니다.
DNA 염기서열 분석 기술을 기반으로 다양한 바이오 응용 분야에 솔루션을 제공하고 있습니다.
DNA 염기서열 분석은 생명과학 연구, 의약품 개발, 질병 진단 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다. 또, NGS(차세대 염기서열 분석) 시장이 확대되면서 셀레믹스의 경쟁력도 강화되고 있습니다.
해외 시장에서도 주목받고 있습니다. 유럽, 아시아 등 전 세계적으로 고객사를 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 글로벌 시장에서의 지위를 높이고 있습니다.
지속적인 연구개발과 기술 혁신을 통해 미래 성장 동력을 확보하고, 바이오 산업의 발전에 기여하고 있습니다.
기술 혁신과 연구개발
업계 최고 수준의 기술력을 보유하고 있습니다.
자체 개발한 DNA 염기서열 분석 기술을 기반으로 다양한 바이오 응용 분야에 솔루션을 제공하고 있습니다.
지속적인 연구개발을 통해 기술 혁신을 이루고 있습니다. 이를 통해 기존 제품의 성능을 개선하고, 새로운 제품을 출시하고 있습니다.
대표적인 예로는 타겟 캡쳐 키트 'BTSeq' 가 있습니다. BTSeq 는 바이러스 분석, 동식물 유전체 분석 등 다양한 분야에서 활용 될 수 있습니다.
세계적인 학술지에 논문을 게재하며 기술력을 인정받고 있습니다.
2020년에는 과학기술정보통신부가 주관하는 '우수기업연구소' 에 선정되기도 했습니다.
글로벌 시장 점유율
해외 시장에서도 높은 경쟁력을 보유하고 있습니다.
유럽, 아시아, 중동 등 전 세계 20여 개국에 제품과 서비스를 공급하고 있습니다.
2023년 상반기 기준 해외 매출 비중은 약 60%에 달합니다.
유럽 시장에서 가장 높은 점유율을 차지하고 있습니다.
프랑스, 영국, 독일 등 주요 국가의 기업과 정부 기관을 고객으로 확보하고 있습니다.
현지 대리점과의 협력을 통해 영업망을 강화하고, 마케팅 활동을 적극적으로 전개하고 있습니다.
미국 시장 진출에도 박차를 가하고 있습니다.
2022년 미국 캘리포니아주에 자회사를 설립하고, 현지 기업과의 협력을 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다.
경영진의 전략
맞춤형 유전체 분석 시장에서의 경쟁력 강화를 위한 전략을 추진하고 있습니다.
첫째, 기술 고도화를 통한 제품 경쟁력 강화 입니다.
자체 개발한 분자 클로닝 기술과 DNA 시퀀싱 기술을 기반으로 다양한 종류의 유전체 분석 키트를 출시하고 있습니다.
NGS(차세대 염기서열 분석) 기술을 활용한 암 패널, 바이러스 패널, 식물 패널 등 고부가가치 제품을 지속적으로 개발하고 있습니다.
둘째, 해외 시장 진출 확대 입니다.
유럽, 아시아, 중동 등 전 세계 20여 개국에 제품과 서비스를 공급하고 있으며, 2023년 상반기 기준 해외 매출 비중은 약 60%에 달합니다.
미국 시장 진출에도 박차를 가하고 있는 모습을 보입니다.
정책 및 법률적 요소
생명윤리법과 같은 규제 법안 준수 의무가 있습니다.
국내에서는 유전체 분석 서비스를 제공하기 위해서는 생명윤리법에 따라 보건복지부로부터 인증을 받아야 하며, 개인정보 보호법에 따라 개인정보 보호 조치를 취해야 합니다.
해외에서도 국가별로 상이한 규제 요건을 충족해야 합니다.
셀레믹스는 해당 국가의 규제 요건을 파악하고 이에 대응하는 시스템을 구축하고 있습니다.
기타 요인 (환율, 금리, 지정학적 리스크)
해당 기업의 매출액 대부분이 해외에서 발생하므로 환율 변동에 민감합니다.
만약 환율이 상승한다면 원화 기준 수익성이 하락할 수 있습니다.
금리 인상 역시 자금 조달 비용 증가로 이어져 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 만큼 예의주시 해야 합니다.
마지막으로, 지정학적 리스크 역시 무시할 수 없는 외부 변수 입니다.
특히나 최근 북한의 미사일 도발 등으로 인해 한반도 지역의 긴장감이 고조되고 있는 상황이며, 이러한 지정학적 리스크는 예측이 어렵고 그 크기를 정량화 하기 어렵다는 특징이 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.
※ 투자는 항상 리스크와 수익을 함께 고려해야 하므로 신중한 판단이 필요합니다.
